President Joko "Jokowi" Widodo har tagit ytterligare steg i år för att begränsa exporten av eftertraktade råvaror i ett försök att främja resursnationalism till förmån för förädlade industrier nedströms, men har orsakat friktion över frihandel.
Vid ett investeringsforum i början av februari antydde Widodo ett förbud mot export av tenn, guld och andra metaller. Vid ett möte i januari med hans regerande Demokratiska kamppartiet sa han att Indonesien skulle förbjuda kopparexport "förmodligen i mitten av året".
Allt detta kommer efter att Widodo i december meddelade att regeringen skulle förbjuda bauxitexport från juni.
Med länder runt om i världen som sätter upp mål för att minska utsläppen av växthusgaser i ett försök att bekämpa klimatförändringarna, kommer det att finnas en växande efterfrågan på varje vara som Widodo har som mål. Widodo själv har lovat att uppnå nettonollutsläpp till 2060.
Bauxit används för att tillverka aluminium, ett lätt material som är lätt att återvinna och som får uppmärksamhet som ett energibesparande material. Indonesien är världens sjätte största producent av bauxit, enligt US Geological Survey.
Widodo förutspådde att bauxitförbudet nästan skulle tredubbla värdet på exporten till 62 biljoner rupiah (4 miljarder dollar).
Presidenten lade fram en storslagen strategi för att strama åt exporten av råvaror och "utveckla nedströms industrier relaterade till dessa råvaror." Koppar är till exempel en nyckelresurs för att tillverka elbilar och solenergiutrustning.
Förbudet mot bauxit och koppar följde på Indonesiens förbud mot export av nickelmalm i januari 2020. Widodo har sagt att värdet av exporten av nickelbearbetade produkter, till största delen består av nickelmalm, kommer att stiga till 468 biljoner rupiah 2022, mer än 27 gånger siffran 2014.
Priset på tre månaders nickelterminskontrakt på London Metal Exchange, det internationella riktmärket, är nu nästan dubbelt så högt som i början av 2020.
Nickel är avgörande för att tillverka batterier för elbilar och Indonesien är världens största producent i volym. Genom att förbjuda export av nickelmalm hoppas Widodo locka till sig investeringar i Indonesiens processindustri, snarare än att bara exportera råvaror.
Välkända batteritillverkare som Sydkoreas LG Energy Solutions och Kinas CATL har beslutat att sätta upp nya fabriker i Indonesien. Förra året startade Hyundai Motor och SAIC-GM-Wuling Automobile båda produktionen i Kina.
Nu lobbar Widodo Tesla och biltillverkare från Japan och Europa för att starta landbaserad tillverkning av elfordon i Indonesien, i syfte att locka till sig investeringar för att förvandla sitt land till ett produktionsnav i Sydostasien.
Banan har dock ökat diplomatiska spänningar. Under 2019 bad Europeiska unionen formellt Världshandelsorganisationen att inrätta en tvistlösningspanel om Indonesiens restriktioner för export av nickelmalm.
I november beslutade WTO-panelen till förmån för EU och gav ut en rapport som beskrev hur Indonesiens exportrestriktioner var oförenliga med WTO:s regler som förbjöd medlemsländer att sätta kvantitativa begränsningar för import och export till andra undertecknare.
Indonesien överklagade omedelbart och hänvisade till skillnader mot WTO:s beslut. Widodo försvarade ytterligare sina ekonomiska politiska beslut i ett tal sent förra året vid ett toppmöte för Europeiska unionen och sammanslutningen av sydostasiatiska nationer.
"Indonesien vill betona att inkluderande och mervärdesutveckling kommer att stödja hållbarheten i den globala ekonomin på ett rättvist sätt", sa Widodo. I samband med detta kommer Indonesien att fortsätta bygga nedströmsindustrier."
Kina är en av de största konsumenterna av indonesisk bauxit. Med en avmattning av den inhemska ekonomiska tillväxten kommer Peking sannolikt att rynka pannan över exportförbudet. Widodo sa i slutet av februari att han inte var säker på hur Kina skulle svara.
Indonesiens näringsliv är oroad över att landet inte har kapacitet att förädla alla överskottsråvaror och att exportförbudet kommer att få företag att stoppa produktionen.
"Regeringen kan tillåta viss bauxitexport under vissa förhållanden som svar på otillräcklig inhemsk bearbetningskapacitet och industrimotstånd, men regeringen positionerar exportförbudet som en framgång och trenden med resursprotektionism kommer att fortsätta," Tomohiro Shiratori, biträdande direktör för Japans organisation för metaller och energisäkerhet.
