Freeport Indonesiens vd Tony Wenas sa på tisdagen att företaget skulle behöva minska malmproduktionen med 40 % 2024 om det inte är tillåtet att exportera koncentrat innan smältverket når full driftskapacitet.
Indonesien kommer att sluta exportera kopparkoncentrat från och med maj. Flytten kommer efter att den indonesiska regeringen försenat ett förbud från juni som var tänkt att tillåta företag som Freeport att slutföra smältverksbygget.
Freeport-McMoRans indonesiska dotterbolag bygger ett kopparsmältverk på 3 miljarder dollar i östra Java men har drabbats av förseningar på grund av utbrottet.
På en affärskonferens i Jakarta sa Venas att smältverket förväntades starta i maj 2024 men att det skulle ta tid att nå full kapacitet.
"Det kommer att ta fem till sex månader att nå 100 procent kapacitet", sa han och tillade att företaget skulle behöva minska produktionen vid Grasberggruvan om export inte tillåts.
Han sa att företaget hade uttryckt sin oro till regeringen.
