Enligt Bloomberg står Chiles koppargruvindustri inför sin största institutionella utmaning sedan den växte fram för 30 år sedan.
På grund av den värsta sociala oron på ett decennium har Chile just valt delegater till en ny "konstituerande församling" som kommer att ändra konstitutionen i händerna på vänsterpartier, med en styrande koalition som är mycket mindre än antalet att lägga in sitt veto.
Landets aktier, obligationer och växelkurs rasade efter helgens omröstning, medan kopparterminerna steg.
Bildandet av konstituerande församlingen gör att gruvföretag som BHP Billiton och Anglo American står inför utmaningen med strängare regler om vatten, glaciärer, mineraler och samhällsrättigheter.
"Om man tittar på representationsfördelningen är det tydligt att Chile letar efter ett nytt system för att omfördela mer av gruvindustrins vinster till samhället, och att gruvindustrin kommer att möta strängare miljökrav eftersom det helt enkelt ses som en lönsam och förorenande industri,"
"Sa Alejandra Fernandez, chef för metaller och gruvdrift på Fitch Ratings.
Den nya konstitutionen kommer sannolikt att innehålla bestämmelser för att skärpa gruvrättigheterna och öka miljöregleringen, sade Fernandez.
Diskussionerna kommer sannolikt att fokusera på att vatten ska bli en statlig handelsvara av allmänt intresse, med eventuella förändringar i ägarsystemet och hårdare straff för användningsöverträdelser, sade hon.
Chiles gruvindustri förbrukar tillräckligt med vatten varje år för att tillgodose 75 procent av landets vattenbehov, enligt McKinsey & Co.
Gruvföretag har dock börjat minska sitt koldioxidavtryck och samhällsengagemang.
Under de kommande åren räknar den statliga myndigheten Cocchilco med att möta den ökande efterfrågan på vatten genom att bygga avsaltningsanläggningar, gruvbolagen kommer att vända sig mer till förnybar el och börja använda grön vätgas som ett alternativ till diesel.
Lag- och regeländringarna kommer vid en tidpunkt då stigande metallpriser har skickat vinster till rekordhöga nivåer.
Enligt den nya royaltylagen kommer gruvarbetare att beskattas 75% av sin kopparförsäljning om priserna överstiger $ 4 per pund, och överskottsvinsterna kommer att användas för att finansiera Chiles ekonomiska och sociala utveckling.
Även om stötfångarvinster kan uppväga en del av effekterna av en stram reglering, bidrar skyhöga metallpriser till att förklara grundorsakerna till den ökande resursnationalismen, särskilt som epidemin förvärrar ojämlikheten i utvecklingsländerna.
Trots intensifieringen av sociala och politiska konflikter finns det fortfarande möjlighet till förhandlingar, säger Mariano Machado, analytiker på Verisk Maplecroft.
I utbyte mot att till exempel justera vattenrättigheterna kan olika fraktioner söka ändringar i lagförslaget om gruv royalty.
"Ingen har tillräckligt med auktoritet för att leda processen, men samtidigt har ingen tillräckligt med auktoritet för att stoppa processen", säger Machado.
"Det måste finnas en stark relation mellan den gamla politiken och den nya politiken."
De svårigheter som chilenska gruvbolag står inför bidrar också till de haussade utsikterna för kopparpriserna.
Kopparpriserna har fördubblats under det senaste året, delvis på grund av oro för att försörjningen inte kommer att hålla jämna steg med den växande efterfrågan på råvaran i omställningen till ren energi.
Chiles enorma porfyrfyndigheter och enorma inflöden av utländskt kapital har gjort landet till världens största leverantör av koppar sedan landet återvände till demokratin.
Chiles mineraltillgångar har dock minskat de senaste åren.
Det innebär att för att producera samma mängd metall behöver mer malm bryts och mer pengar spenderas.
Den måste spendera tiotals miljarder dollar bara för att hålla produktionen igång.
Det som är säkert är att den konstitutionella processen kommer att ta ett år och att utländska gruvföretag har undertecknat avtal som ska undantas från skatteändringarna fram till 2023.
Men medan debatten fortsätter är gruvbolagen ovilliga att investera i nya projekt.
