Zinkpriserna klättrade till tre veckors högsta på onsdagen efter att svenska gruvbolaget Boliden sa att de skulle avbryta produktionen vid Europas största zinkgruva på Irland nästa månad på grund av "ohållbara ekonomiska förluster".
Benchmark-zink var den största vinsten på London Metal Exchange (LME), en ökning med 3 procent till 2 452 USD per ton vid 1130 GMT, den högsta sedan 22 maj.
Boliden sa också att de förväntade sig en negativ inverkan på andra kvartalets resultat före räntor och skatt på 700 miljoner svenska kronor (65 miljoner USD) eftersom företagets största produktionsenhet, Sveriges Ronnskarsmältverk, tvingades stoppa produktionen efter en brand över natten.
Poliden sa att fabrikens celler totalförstördes av branden. Övrig produktion hos Ronnskar, en stor tillverkare av koppar, zink, bly och andra metaller, har också av säkerhetsskäl ställts in tills vidare.
I Irland sade företaget på tisdagen att det planerade att minska 650 jobb vid sin Tara-gruva. Gruvan har drabbats av driftsproblem, fallande zinkpriser och höga energikostnader. Företaget tillade att det skulle fortsätta att minska jobben tills förhållandena förbättrades.
Taragruvan producerade 103,000 ton zinkkoncentrat förra året, vilket motsvarar 40 procent av företagets zinkkoncentratproduktion, enligt Boliden.
I avsaknad av zinklager i LME-registrerade lager i Europa kommer gruvavstängningar att dra åt det regionala utbudet, visar LME-data.
"I det långsiktiga intresset för Boliden Tara Mining har vi beslutat att avbryta verksamheten och placera gruvan i ett vård- och underhållstillstånd", säger Gunnar Nyström, Boliden Tara Minings generaldirektör, i ett uttalande.
Boliden förvärvade irländska Tara-gruvan 2004 och gjorde den till en framstående zink- och blyproducent med mer än 2 miljoner ton malm som bryts årligen.
Företaget sa att det förväntade sig lägre resultat för andra kvartalet delvis på grund av lägre malmhalter än väntat vid Tara och Kevitsa nickel-koppargruvan i Finland.
